近期，Autodesk发布了截至2023年1月31日的财政年度的年度报告。软服之家为您梳理了财报中的关键信息，并做了分析解读，快随软见君来了解下吧~
一 业绩总览
1.1 主要财务指标及增长率
1)2023财年的总净收入为50.1亿美元，较上一财年增长了14%。
2)其中订阅收入增长了15%，维护收入下降14%。
3)在2023财年和2022财年，经常性收入占净收入的百分比均为98%。
4)在2023财年和2022财年的净收入保留率（“NR3”）分别在100%和110%的范围内。
5)递延收入为45.8亿美元，较上一财年增长了21%。
6)剩余履约义务56.2亿美元，较上一财年第四季度增长19%。
7)当前剩余的履约义务为35.2亿美元，较上一财年增长了12%。
1.2 现金流
截至2023年1月31日，Autodesk拥有21.7亿美元的现金、现金等价物和有价证券。
2023财年运营现金流为20.71亿美元，主要包括8.23亿美元的净利润，调整后的5.56亿美元非现金项目。2022财年经营活动提供的净现金为15.31亿美元，主要包括经8.17亿美元的现金，调整后的4.97亿美元非现金项目。
2023财年用于投资活动的净现金为1.43亿美元，主要是由于购买有价证券和商业组合。2022财年，用于投资活动的净现金为15.95亿美元，主要是由于企业合并。
2023财年，用于融资活动的净现金为14.87亿美元，主要是用于回购普通股和偿还债务。
二 营业收入分析
2.1 概述
Autodesk 2023财年的经常性收入49.07亿美元，比上一财年增长了14%。
2023财年、2022财年、2021财年经常性收入在总收入中稳定占比98%.
根据产品系列、地理位置、销售渠道和产品类型，Autodesk过去三个财年的收入数据如下表所示：
下面分类进行数据的分析：
2.2 按照业务类型划分的收入分析
Autodesk的收入可分为三类：订阅收入、维护收入和其他收入。其中，
1)订阅收入：包括产品订阅、云服务产品和灵活的EBA。2023财年订阅收入46.51亿美元，较上一财年增长了15%.新订阅和EBA产品的收入贡献了增长率。
2)维护收入：包括永久软件许可证的维护计划续订费用。2023财年维护收入0.65亿美元，较上一财年下降了14%.
3)其他收入：包括来自咨询、培训和其他产品和服务的收入。2023财年其他收入2.89亿美元，较上一财年增长了16%.
2.2 按产品系列划分的收入分析
Autodesk的产品主要分为四个系列：建筑、工程和施工，AutoCAD和AutoCAD LT，制造（MFG），媒体和娱乐（M&E）。其中，
1)建筑、工程和施工（AEC）：2023财年收入22.78亿美元，较上一财年增长了16%. 主要在于AEC收入、eba、Revit和Autodesk Build的收入增长。
2)AutoCAD和AutoCAD LT：2023财年收入13.87亿美元，较上一财年增长了11%. AutoCAD和AutoCAD LT收入均有所增长。
3)制造（MFG）：2023财年收入9.78亿美元，较上一财年增长了12%. 主要在在于AutoCAD、Fusion360、Vault和eba的收入增长。
4)媒体和娱乐（M&E）：2023财年收入2.91亿美元，较上一财年增长了12%. 主要在于maya，3DS Max和M&E收入增长。
2.3 按产品类型划分的收入分析
1)Design：2023财年收入42.64亿美元，较上一财年增长了13%.由于AEC和MFG系列、EBA产品、AutoCAD LT和AutoCAD系列的增长而增加。
2)Make：2023财年收入4.52亿美元，较上一财年增长了24%. 增长主要来自ACS、Fusion 360和BIM 360产品的收入的增长。
3)2023财年其他产品收入2.89亿美元，较上一财年增长了16%.
2.4 按地理区域的软件收入分析
Autodesk净收入的大部分来源于美国以外的国际市场。COVID-19疫情、俄乌战争、美元汇率变化对财务表现造成了不利影响。全球市场中政治和经济的不可预测性，可能会影响未来的财务业绩。
1)2023财年和2022财年，美国以外的国际市场收入分别占总收入的66%和67%.
2)美洲：2023财年收入20.92亿美元，增长19%. 其中，美国17.20亿美元，增长21%.
3)欧洲：2023财年收入19.06亿美元，增长12%.
4)亚太：2023财年收入10.07亿美元，增长9%.
2.5 按销售渠道划分的收入分析
Autodesk通过间接和直接的渠道在全球范围内销售产品和服务。
1)2023财年，约有35%的收入来自直接销售，65%的收入来自间接渠道销售。
2)2023财年的间接渠道销售收入32.5亿美元，增长点在于不断增长的订阅收入和续订收入。
3)2023财年的直接销售收入17.55亿美元，Autodesk在线商店和EBA收入的增加对总收入产生了有利影响。
4)在2023财年、2022财年和2021财年，第一大分销商Teck Data Corporation 的总销售分别占Autodesk总净收入的37%、36%和37%；第二大分销商Ingram Micro Inc.分别占Autodesk净收入总收入的9%、9%和10%。
三 财务报表
3.1 合并资产负债表
3.2 合并经营报表
3.3 综合收益表
3.4 合并现金流量表
3.5 合并股东权益表
四 公司战略
4.1 业务
AutoDesk是3D设计、工程和娱乐技术解决方案的全球领导者，涵盖建筑、工程、产品设计、制造、媒体和娱乐。为客户促进创新、优化设计、简化制造和施工流程，降低成本、提质增效。
4.2 产品
AutoDesk的产品包括：
1）建筑、工程和施工（AEC）：包括AutoCAD、AutoCAD Civil3D和Revit等系列软件；
2）AutoCAD和AutoCAD LT；
3）制造业（MFG）：CAM解决方案、Fusion 360融合（包含3D CAD、CAM、CAE的云平台）、产品设计与制造系列（AutoCAD、Fusion360、Vault、Inventor）；
4）媒体和娱乐（M&E）：包括Maya、3ds Max、ShotGrid。
4.3 市场和销售
Autodesk通过间接和直接的渠道在全球范围内销售产品和服务。也通过在线Autodesk品牌商店与客户进行交易。
间接渠道模式包括一个两层的分销结构，即Autodesk销售给分销商，然后销售给经销商；以及一个单层的结构，即Autodesk销售直接给经销商。
Autodesk在全球拥有约1500家经销商和分销商。Autodesk主要分销商和经销商，包括Teck Data Corporation及其全球附属公司和Ingram Micro Inc.
Autodesk的业务分为四个地理区域：美洲、欧洲、中东和非洲、亚太地区。
主要收入来源于软件产品的销售，包括软件订阅、云服务以及版本更新。
4.4 竞争分析
Autodesk产品的市场竞争激烈，容易发生快速变化，而且与许多大企业存在复杂的相互依赖关系。Autodesk通过加大研发投资来增加竞争优势，将新产品推向市场，并不断创新升级产品，为客户提供更多价值。Autodesk的竞争对手包括跨国公司、本土小公司、创业公司以及用户自主开发的解决方案。全球竞争对手包括：
4.5 人力资源管理
截至2023年1月31日，Autodesk雇员约13700人，比上一财年的12600名员工有所增加。Autodesk制定了D&B（Diversity and Belonging）战略，用于建立和维护员工和文化的多元化。
4.6 公司购并
Autodesk通过收购专注于特定市场或行业的业务或技术的相关资产，来获得新技术或补充现有技术。
2023财年的收购：
1）2023财年没有重要的收购业务。截至2023年1月31日，Autodesk完成了两项业务合并。总计为1.14亿美元。
2022财年的收购：
1）Upchain：2021年5月11日，Autodesk收购了Upchain Inc. 100%的流通股，转让对价合计为1.4亿美元，包括1.27亿美元现金和1300万美元的固定金额普通股。Upchain是一家基于云的产品生命周期管理和产品数据管理系统提供商。Autodesk预计将Upchain的统一云平台集成到Autodesk解决方案中，以集中数据管理和流程管理。
2）Innovyze：2021年3月31日，Autodesk收购了Storm UK Holdco Limited的全部流通股。转让对价合计为10.38亿美元，其中包括10.35亿美元现金和9000股Autodesk限制性普通股。该公司是全球水基础设施软件领导者Innovyze的母公司。Innovyze预计将提供全面的水建模解决方案，以增强Autodesk在土木工程领域的BIM产品，并有望将业务扩展到水基础设施资产的运营和维护。
3）其他收购：在截至2022年1月31日的财年内，Autodesk完成了另外四项业务合并。转让对价的收购日公允价值总计1.13亿美元，其中包括9900万美元现金、1100万美元固定普通股，以及1.3万股Autodesk限制性普通股，合计公允价值300万美元。
五 股票表现
下图表显示了Autodesk普通股、标准普尔500指数、标准普尔500北美科技软件指数和道琼斯美国软件指数的五年累计总回报（等于股息加股票升值）。
注（1）假定在2018年1月31日投资100美元，包括购买Autodesk公司的股票、标准普尔500指数、标准普尔500北美科技软件指数和道琼斯美国软件指数，并将所有股息重新投资。前期的股东回报不代表未来的投资回报指标。